국내 의료기기 업계에서 유상증자 행보가 잇따르고 있다.

운영자금 확보, 법적 리스크 대응, 연구개발 투자 등 각기 다른 목적을 담고 있지만 전반적인 업황 불확실성과 자금 조달 압박이 공통 배경으로 지목된다.

22일 업계에 따르면 딥노이드, 한스바이오메드, 이오플로우, 퀀타매트릭스, 네오펙트 등 주요 상장 의료기기 기업들이 잇달아 수백억 원대 자금을 외부에서 조달하고 있다. 유상증자뿐 아니라 전환사채(CB) 발행 등 다양한 방식이 동원되고 있다.

딥노이드는 16일 유상증자를 마무리하고 197억 원을 조달했다. 1주당 발행가는 2885원, 총 683만여 주가 발행됐다. 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됐으며 최대주주 최우식 대표와 2대 주주 김태규 전무는 배정 물량을 전량 청약했다.

자금은 흉부 X-ray 판독 AI 솔루션 ‘M4CXR’ 등 주요 제품 인허가, 임상, 사업화에 사용될 예정이다. 특히 회사 측은 이번 증자를 통해 기술 상용화와 원격진단 플랫폼 확대 기반을 동시에 확보한다는 방침이다.

한스바이오메드는 이달 2일 네오영을 대상으로 186억 원 규모 제3자배정 유상증자를 단행했다.

네오영은 오스템임플란트 창업주 최규옥 회장의 아들 최인국 씨가 지분을 보유한 법인으로, 유증 참여 후 한스바이오메드의 지분율은 약 5.5%까지 오를 것으로 예상된다. 조달한 자금은 현재 1심 판결이 난 민사소송의 손해배상금 지급에 직접 사용될 전망이다. 

오스템임플란트는 한스바이오메드 2대 주주로 과거부터 바이오 소재 공급과 유통 등에서 협력 관계를 이어왔다. 이번 유상증자는 단순한 운영자금 확보 차원을 넘어 관계사 간의 전략적 유동성 지원으로 해석된다.

이오플로우 역시 17일 미국 시타델 멀티에셋 마스터 펀드를 대상으로 제3자배정 유상증자를 진행해 72억 원을 조달했다.

시타델은 보통주 600만 주를 취득하며 지분 14.61%를 확보했고 기존 최대주주였던 김재진 대표의 지분율은 6.59%로 낮아지면서 최대주주가 변경됐다.

조달 자금은 운영비 42억 원, 산업은행 대출 상환금 30억 원으로 사용될 예정이며 신주는 2026년 1월 2일 상장된다.

이번 유상증자는 주식 거래가 정지된 상황에서 외부 회계법인의 기업가치 평가를 거쳐 발행가를 산정했다는 점에서 절차적 투명성을 갖췄다는 평가다.

업체들의 자금 조달 방식으로는 유상증자뿐 아니라 전환사채(CB) 발행 등 다양한 방식이 동원되고 있다.

퀀타매트릭스는 22일 360억 원 규모의 전환사채를 발행한다고 공시했다. 2055년 만기, 연 3% 이자율 조건으로 발행되며 전환가는 4329원이다. 투자자는 펜타스톤3호신기술투자조합이다.

회사는 해당 자금을 항생제 감수성 검사 장비 ‘dRAST’ 연구개발과 상업화 운영비로 투입할 계획이다. 최근 매출 25억 원, 순손실 202억 원을 기록한 상황에서 장기 자금 유치를 통해 기술 상용화와 재무 안정화를 동시에 노리고 있는 것으로 보인다.

네오펙트는 지난달 27일과 이달 17일 두 차례에 걸쳐 제3자배정 유상증자를 통해 총 115억 원을 조달했다. 확보한 자금은 AI 기반 재활의료기기 생산 확대, 신규 의료·미용 디바이스 개발, 무기질 소재 사업 확대에 사용된다.

특히 동시에 기존 전환사채 중 71억 원어치를 주식으로 전환하면서 CB 부채를 절반 이상 줄였고 부채비율을 크게 개선했다. 회사는 자산 재평가 등을 반영할 경우 자본총계가 기존 대비 2배 이상 증가할 것으로 보고 있다.

최대주주 변경 이후 흑자 전환에 성공한 네오펙트는 무기질 소재 부문에서 수익성 확대를 기대하고 있다.